부채와 자기 자본의 비율 : 공식. 재정적 인 독립의 계산

모든 회사는 주요 연구 수행 할 의무가 금융 지표. 그것은 당신이 최대한 효율적으로 사용할 수있는 자원을 구성 할 수 있습니다. 따라서, 자금의 소스 제어가 진행되고있다.

로 평가 정확성의 구조 요소의 부채와 자본. 인덱스 공식은 반드시 연구 과정에서 분석하는 데 사용됩니다. 기업의 재정 지속 가능성에 대한 결론은 이러한 결과를 그릴 바탕으로 수익성과 지속 가능성을 개선하기위한 조치를 개발했다.

책임

부채 지분의 비율은 평형 책임 회사에있어서의 화학식은 아래에 개시되며,이 계산된다. 그것은 회사의 활동에 참여하는 모든 재원을 표시합니다.

수동 균형은 자본과 장기 및 단기 차입금으로 구성되어 있습니다. 그들의 관계는 조직이 최소한의 자원을 사용하면서 가장 이익을 얻을 수있었습니다 있도록해야합니다.

회사의 재산 형성의 자신의 소스는 안정성의 수준을 보여줍니다. 그러나 사용 빌린 자본을, 회사는 작업의 당기 순이익과 수익성을 높일 수 있습니다. 따라서 자본의 회사의 소스의 형성의 특정 부분은 투자자의 펀드로 구성되어야합니다.

공평

조직의 재정 자립은 소유자의 비용으로 그 작업을 구성하는 것입니다. 다음은있는 자금의 출처, 완전히 회사가 소유하고 있습니다. 그들은 투자자들에게 반환 할 수없는, 그래서 무료로 간주됩니다.

회사의 자체 자금은 여러 소스에서 생성됩니다. 첫 번째는 공인 수도입니다. 그 창조의 과정에서 여전히이 기금 형태. 그것의 크기는 법에 의해 설정된다. 설립자 또는 설립자 주식에 자산의 일정 부분을 기여하고 있습니다. 그의 기여에 따르면, 그들은 (백분율로) 같은 세금 및 기타 필수 공제 후 이익의 양을받을 수 있습니다.

다른 공헌, 기부를 포함 자본과 이익을 유지했다. 소유자의 수 권자본은 일반 기금으로 지불해야하는 경우 그리고 다른 주사는 선택 사항입니다. 보고 기간의 순이익은 소유자는 그들 사이의 분포를 완료하기로 결정할 수있다. 그러나 때로는 생산의 개발에 관한 더 편리한 전액 또는 일부만이다. 라고이 기사는 이익 잉여금.

대출 자금

부채와 자기 자본의 비율의 공식은 고려 및 자금 조달 원을 지불, 아래에서 논의 될 것이다. 그들은 (이상 1 년이 회사의 처분) 장기 또는 단기 (운영 기간 동안 환불)을 할 수 있습니다. 이 조직은 유료로 투자자 및 대출 기관으로부터 차입을 의미합니다.

사용 기간의 끝에서, 회사는 부채의 금액을 상환하고 일정 비율의 형태로이 돈의 사용에 대한 비용을 지불 할 의무가있다. 이러한 수단의 배치는 특정 위험과 연관된다. 그러나 올바른 접근 방식, 활동 자금의 지불 소스의 사용은 순이익의 상당한 증가를 제공 할 수 있습니다.

계산식

제대로 회사의 대차 대조표 구조의 분석의 본질을 이해하기 위해서, 우리는 금융 소스의 수식 계수 비율을 고려해야합니다. 또한 재정적 인 독립의 지표라고합니다. 이 값은 애널리스트 회사 및 규제 당국이나 투자자 흥미 롭다. 대출에 대한 기본의 적은 자본 위험, 기업의 자체 자금을 더. 공식에 대한 계산 비율의 부채 / 자본 바와 같이 다음과 같습니다 :

최고 재무 책임자 (CFO) = AP : SS * 100 %의 AP - 빌린 자금, SK - 자신의 자금.

높은 점수, 지불 소스에서 더 의존하는 회사. 역학의 성장 속도는 투자자의 위험을 증가, 재무 안정성의 감소를 나타냅니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 또는 레버의 지표로서 세계 문학 금융 의존도 계수의 계산. 이것은 조직의 재무 상태의 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 과 함께 그를 반드시 기대 기동성 인자 자본, 자율성과 재정 의존도를.

활용의 계산은 빌린 자본의 비용으로 기회와 사업 전망을 평가 할 수 있습니다. 그것으로,이 회사는 재무 레버리지를 작성합니다. 이로 인해 자신의 자원에 대한 수익을 높일 수 있습니다.

레버리지은 상기 식에 의해 계산된다. 연구를위한 데이터는 대차 대조표에서 가져옵니다. 자본이 장기적 포함 빌려 , 단기 부채를 부채에 반영한다.

표준 값

1. 소스의 비율이 모두 자본 항목의 수동 나머지 50 %를 차지한다는 것을 의미하는 경우 조직의 재정적 인 독립이 결정된다.

일부 기업의 경우,이 그림은 2로 증가 경우는 대규모 조직에 특히 사실이다 정상입니다. 그러나, 재무 레버리지에 너무 많은 중요성이 규범에서 일탈로 간주됩니다. 이 회사가 빌린 자본에 근거하여 활동을 조직 것을 의미한다. 빚을 지불하기 위해서는 많은 시간과 비용이 필요합니다. 따라서, 투자자는 기업에 투자하기를 꺼려합니다. 높은 위험 비 상환의 자본.

너무 많은 독립 비율은 자산의 수익성을 높이기 위해 조직의 손실을 나타냅니다. 따라서, 이러한 분석은 계수 너무 크고 너무 작은 값을 거부한다.

자본의 제공

독립적 인 기업을 계산, 분석가들은 최대 이익을 가져다 줄 대차 대조표 구조에서 자금 조달 자체 소스의 양을 계산해야합니다. 조직이 자본을 빌려 사용하는 경우, 필요가있다. 따라서 레버리지 비율과 함께, 자체 보안 수단 (자치)를 계산 :

카 = SK : WB, WB GDS - 대차 대조표.

표준 값은 적어도 0.5이어야합니다. 최적 가장 기업, 고려 된 지표 0.7. 서양 기업은 0.3-0.4의 자율성 계수 값의 최소 운영하고 있습니다. 그것은 산업뿐만 아니라 현재 및 비유동 자산의 비율에 따라 달라집니다.

생산은 더 많은 자본 집약도 (협상 불가 자산의 더 큰 비율), 기업의보다 장기적인 자금 조달 필요하다.

자본의 가격

독립 비율을 계산, 분석, 자기 자본의 양뿐만 아니라, 차입 비용을 결정합니다. 이 회사가 자신의 재산의 착취의 끝에서 채권자를 지불 할 의무가 관심의 양을 알고 있어야합니다.

이렇게하려면 빌린 자본의 평균 가중 물가 지수를 사용합니다. 그것은의 형식은 다음과 같습니다

CZK = Σ (Rk를 DK *) 여기서 - 금융의 유료 소스의 수, CC - 각 소스의 비용, DK - 총 자본에서 주.

기업의 재무 위험에 의해 결정된 데이터에 기초.

재무 레버리지의 효과

위험 요인 분석은 예상을 활용 수행됩니다. 이것은 가능한 균형의 조직 구조의 효과를 평가 할 수 있습니다. 그것은 회사의 리스크의 정량화를 보여줍니다.

그것은 과도한 차입에 대한이자 지불이 시간에하지에 대한 지출과 부채의 양뿐만 아니라 이익의 손실을 포함합니다. 재무 레버리지의 효과를 확인하려면 이러한 공식이 사용된다 :

EFL = (1-H) * (P-P) * LC : IC, 어디 H - 소득 세율, P - 산업 활동의 수익성, P -이자 지급 자본의 평균 속도.

결과는 지불 소스를 사용하여 자기 자본의 수익성 성장의 합계입니다. P

P는 다음 신용 자금을 가지고가는 경우에 적합하지 않습니다.

부채와 자기 자본의 비율을 고려하는 데,의 공식은 반드시 전문가들은 확실히 구조의 균형을 평가에 적용됩니다. 이것은 당신이 재원의 적절한 균형을 확인할 수 있습니다.