투자 인덱스 펀드

우리는 주식 시장에 투자하는 가장 인기있는 은행 예금에서 무료로 자금이 금융 상품의 선택의 여지가 투자하고자합니다. 매일 금융 시장을 추적 할 경우, 시간이나 기회, 당신은 장기 투자의 옵션을 고려 없습니다. 당신은 시장을 분석하고 브로커를 통해 주식을 구입, 뮤추얼 펀드에 문의하거나 인덱스 펀드를 구입하도록 선택할 수 있습니다.

정의

인덱스 뮤추얼 펀드 (ETF) - 어떤 인덱스의 기초 증권의 포트폴리오. 주가 지수 - "블루 칩"의 유가 증권의 가치에서 형성되는 상대 지표, 즉, 대부분의 선진국 회사입니다. 그들은 국내 시장의 경제 상황을 보여줍니다. 이러한 인덱스는 각 나라에 존재합니다. 독일의 S & P 500, - - 미국에서 DAX, 러시아에서 - RTS와 MMBV.

인덱스 펀드는 구조 기본 인덱스를 반복했다. 그것은 특정 국가, 지역, 가격의 주식을 포함, 그들은 같은 제품을 생산하는 회사로 그룹화되어 있습니다. 이러한 주식에 포함 된 구입하고 하루 동안 판매 할 수있다. 수수료를 관리 자산의 0.5 %이다. 이 PIF에 ETF의 주요 장점이다.

MICEX 지수는 45 개에서 가장 큰 회사의 주식을 포함한다. 가중치는 총액에 비례하여 결정하지만, 15 % 이상이 될 수 없습니다. 가장 큰 회사는 인간 노동의 큰 비율을 집중하고 있습니다. 그에게서 및 공유의 가치를 형성했다. 앞서 인플레이션의 5 %의 주당 평균 소득. 이러한 배경 투기 방법이 더 효과적이다. 그러나이자 총액 작은 소득의 측면에서 장기적으로 좋은 재정적 인 결과를 제공 할 것입니다.

통계

이름 TIP (35)에서 첫 번째 ETF는 1990 년 토론토 증권 거래소에 기록 된 1993 년에 그를 따랐다 원래 SPY을 불렀다 미국 S & P 500 SPDR, 및 NASDAQ-100가 있었다. 2000 년대, 투자 시장은 폭발한다. 오늘, 4724 개 기금이있다. 이들의 총 자산 - 러시아에서만 S & P 500 인덱스 펀드에 $ 127 억 계정 먼저 2013 년에 나타난의 $ 2.867 조에 서 .. 그리고 모스크바 증권 거래소에이 ETF FINEX의 이름으로 등록되었습니다. 상기 RF ETF 순환은 "증권 시장에"법률을 조절된다. ETF 성장의 활성 거래량은 2013 년에 시작되었다. 때문에 투자자들이 ETF의 연간 거래량에서 뮤추얼 펀드에서 자금을 전송한다는 사실에 $ 2 조 27 %의 증가를 초과했습니다.

ETF VS 뮤추얼 펀드

인덱스 펀드의 주식은 여러 기준에 따라 뮤추얼 펀드와 유사하다 :

• 전문 관리 (- 회사, 거기에 돈을 투자하는 뮤추얼 펀드 관리는하고 ETF를 관리합니다).
• 낮은 "임계 값"입력 (- 최소한의 설립 판매 에이전트의 최소 기여 ETF는 PIF에서 공유의 가격이어야한다).
• 자산의 다양 화.

ETF는 매개 변수에 대한 뮤추얼 펀드와 다릅니다

• 높은 유동성. ETF에서 구입하실 수 있습니다 하루 종일 판매했다.
• 뮤추얼 펀드의 단위 가격은 순자산 가치의 일에 계산됩니다. ETF 가격은 매 초마다 변경됩니다.
• 뮤추얼 펀드의 주식은 신용 돈을 구입하실 수 없습니다. "활용"는 ETF에 사용할 수 있습니다.
• 어떤 교환 - 주 동안 뮤추얼 펀드는 하나 개의 나라에서 거래 할 수 있습니다.
• 뮤추얼 펀드를 들어, ETF는 달리,위원회에 제공 될 수있다.

시장 구조

시장 인덱스 펀드는 주 (발행 및 주식의 상환) 및 보조 (재고 처리)으로 구분된다. 주요 시장에 대한 접근은 참가자 권한이 있습니다. 그들은 주식에 돈을 변경 주식의 문제, 즉 시작, 그 반대의 과정을 실행 - .. 방출을 갚을. 주가는 50 일에 주식을 매입. 주식을. 이미 중앙 은행의 구매 및 판매의 거래에 관여 자연과 법인의 2 차 시장이다.

법적 기준

미국 인덱스 펀드는 일반 뮤추얼 펀드 다루어 1940 년 법이 적용됩니다. ETF의 뮤추얼 펀드의 다양한 기능을 준수하지 않지만. 때때로 그들은 투자 신탁의 형태로 존재하고 증권 거래위원회 (SEC)를 통해 등록합니다.

모든 투자자에게 개방, 자산 및 공개 절차의 엄격한 규제 : 유럽 기금은 2009 년 이들의 기능에 채택의 UCITS 지침을 기반으로합니다. 동시에, 룩셈부르크, 아일랜드에서 발사 된 기금은 유럽 연합 (EU) 전체에 적용 할 수 있습니다.

기능의 특징

우리는 ETF의를 구성하는 방법을 구체적으로 고려한다. 첫째, 회사는 거의 투자자의 자산으로부터받은 모든 자금을 입력하지 않습니다. 5 ~ 10 % 더 자주 인덱스를 모방 자산에 대한 선물의 구입에 할당 된 자금을 빌려. 이 회사의 나머지 90 %는 재량에 따라 폐기 할 수있다. 그러나 반환의 약속 속도를 고려하여, 필요에 투자를 반환 할 의무가있다. 즉, ETF는 자신의 자금을 사용하지 않고있다.

둘째, 자금의 대부분은 중앙 은행을 보유하고 있지 않습니다. 그들은 인덱스 동작을 합성. 이를 위해 현금 흐름의 교환에 은행과의 계약이다. 신용 기관이 제공 할 의무가 인덱스 반환, 그 펀드의 자산에서 소득을받을 때 사용하는합니다. 이러한 가상 포트폴리오에서 90 %가 자금을 투자했다. 인덱스가 중앙 은행의 포트폴리오보다 더 많은 수입을 가져 가면, 기금은 은행에서 지불을받습니다. 반대의 상황에서, 그는 은행에게 그 차이를 지불한다.

금융 위험

위험은 인덱스 펀드는 인덱스에서 벗어날 수 없다는 것입니다. 고가의 인덱스에 포함 된 모든 주식을 취득합니다. 모든 매니저는 포트폴리오를 생성하려고 항상 중앙 은행에 대한 적절한 대체하지 않습니다. 나는 모든 기업이 주식에 투자하지 않는 것이, 앞서 언급. 은행 예금을 통해 일부 합성 인덱스입니다. 이러한 투자는 신용 파생 상품과 구조적으로 유사하다. 또한 숨겨진 위험을 포함하고 있습니다. 은행이 파산하는 경우, 담보의 10 %는 즉시 삭제됩니다. 투자자의 나머지는 국채의 형태로받을 수 있습니다.

발행 가격

즉. 인덱스에 선물을 구입하려면 RTS를 울리는, ETF를 만들 수 있습니다. 상호 인덱스 펀드는 반복 자산보다 저렴합니다. $ 300 나머지 자금이 예금에 배치 할 수 있습니다 - 자산 구매의 경우 $ 3000과 선물의 구입을 지불해야합니다.

유효 기간은 선물로 제한됩니다. 예를 들어, RTS 것이 3 개월. 즉 4 번이 위치를 전송해야 년 - 서로의 미래를 변경할 수 있습니다. 인덱스 펀드는 투자자의 참여없이이 작업을 수행한다. 트랜잭션 교환을 수행하기위한 2 페이지를 충전합니다. 선물을 구입하고 판매하는 자금. 즉,위원회는 4 페이지가 될 것입니다. 또는 0.044 % 투자. 올해 들어 0.17 %를 지불해야합니다. 만 필요한 수행 유동 자산을. 그리고 모든 사람이 지수 선물이 있습니다. 즉, 여러 계약을 구입하거나 여러 거래소에 유가 증권을 구입해야 위치를 반복한다. 이 비용을 증가시킨다.

밸런스 선물은 가격 역학에 따라 매일 홀더 변화를 차지한다. 투자자가 다른 위치가 강제로 손실 종료됩니다 나머지 금액을 지불해야한다는 사실에 미리 설정된 수준의 결과를 아래 유지 보수 감소.

인덱스 펀드 전략은 계약의 다른 용어를 제공해야한다. 새로운 계약은 가격 상승의 배경에 더 많은 비용을 것입니다.

투자의 위험

시 펀드의 "오른쪽"형성은 인덱스에 포함되어 있습니다 만 악기를 구입하고 인덱스에 내재 비율로한다. 첫 번째 문제. 그들은 인덱스에 존재하기 때문에 관리자는 다음 이년이 증가 할 것으로 예상되지 않는 회사의 주식을 취득해야합니다. 두 번째 문제. 일부 회사가 성장 시작하고 시장에서 긍정적 인 추세를 표시하는 경우, 관리자는 더 인덱스에서 자신의 체중보다 회사의 주식을 취득 할 수 있습니다. 중앙 은행은 가격이 상승하며, 인덱스에있는 회사의 점유율이 최대 값을 초과하는 경우 또한, 컨트롤이 중앙 은행을 판매 할 것입니다.

제어 중 결합 지수 펀드. 다른 모든 금융 기관은 시장과 손실의 존재를 제한, 위험 관리 방법론을 적용합니다. 인덱스 펀드의 경우, 당신은 돈이 인덱스의 감소 다음 감소하는 방법을 참조하십시오.

어떻게 기초를 선택하는 방법

우선 투자자는 특정 인덱스 투자의 순서를 결정해야합니다. 유능한 기술 및없이 기본적인 분석 어려울 것이 문제를 처리합니다. 인덱스 펀드는 주식, 채권, 상품 시장, 심지어 부동산와 함께 작동합니다. PowerShares DB 미국 펀드는 유로, 엔, 파운드, 스위스 프랑 및 크라운에 대한 달러의 변화를 추적합니다. 데이터는 기준 USDX 인덱스 생성. 미국 상품 지수는 상품 선물과 아이 쉐어 글로벌 부동산 인덱스 복사 코헨 & 조종 글로벌 부동산을 추적합니다. 초보자 투자자는 인기 지수 S & P 500 MICEX 학습하는 것이 좋습니다. 그에 따르면이 정보를 수집하기 쉽고 통계를 비교하는 것이 더 쉽습니다.

위원회의 크기와 관련 지수 : 펀드는 두 가지 기준에주의를 지불해야 선택합니다. 큰 펀드, 덜 가능성이 급속한 파산. 러시아어 펀드와 뮤추얼 펀드에 대한 일반 정보는 "관리 회사의 내셔널 리그 '에서 확인할 수있다. 법에 의해 있지만, 모든 자금은 여전히 기금의 웹 사이트에 재무 보고서를 확인해야합니다 특정 조직을 선택한 후, 그 일에 정기적으로보고해야합니다.

최소한의 보증금에주의하는 것도 중요하다. 의 회원이 "VTB - MICEX 지수는."50000 P - 5000 루블, 그리고 "- MICEX BCS"이 될 수 있습니다. 러시아어 자금은 미국보다 높은 수수료를 부과합니다. 보수 기금의 양은위원회, 예탁, 감사, 등록, 감정인 및 복구 할 그 비용이 포함되어 있습니다. 이들의 최대 크기는 계약에 등록됩니다. 예를 들어, 그것은 "VTB"3.7 %입니다. 오직 모든 정보에 대한 자세한 분석 후 투자하는 방법에 대한 결정을해야합니다.